Werkvormen
|
Vereiste voorkennis
Analyse II en Voortgezette Kansrekening.
|
Leerdoelen
De student maakt kennis met de formle grondslagen van de financiële economie en relevante begrippen.
|
Beschrijving
In dit college zal de financiële economie in context geplaatst worden als daar waar de micro-economie overgaat in de financiële economie. Deze brug zal duidelijk gemaakt worden. De theorie zal beginnen met nutsfuncties en preferentierelaties (‘utility theory’), rekening houdend met stochasticiteit. We zullen ingaan op ‘financial decision making’ (rekening houdend met onzekerheid), risk-return tradeoffs (Markowitz’ theorie) en het Capital Asset Pricing Model (CAPM). We zullen kijken naar het meten van risico (VaR, expected shortfall).
|
Tentaminering
Studenten zullen worden beoordeeld op basis van ingeleverd werk. Een tentamen aan het eind van het college.
|
Literatuur
Lecture Notes,
Chi-Fu Huang &Robert H. Litzenberger, Foundations for Financial Economics, Preintive Hall, 1988.
|
